達飛暫停運價上漲，是跨境物流的退燒藥嗎？

2021年9月23日 2:52:41 來源：喜運達

9月13日，緊隨達飛之后，赫伯羅特也宣布了暫停即期運費上漲。

當前跨境物流高燒不退，集裝箱市場的壓力，已經將現貨價格推到了一個新的高度，船公司們該舉措無疑讓跨境行業為之一振。

然而，面對如此瘋狂的市場，船公司是否還有足夠的運力可出售，賣家是否能夠承擔現有運價？

旺季將至，行業并不平靜，跨境物流的這些變量，值得賣家關注。

縱觀海運：

集裝箱價格瘋漲500%，準班率下滑70%

海運占全球貿易運輸總量的90％以上，中國出口的消費品主要依靠海運集裝箱運出中國。那么2021年，海運有多讓跨境賣家抓狂？

1、港口擁堵加劇，船只等待時間超8天

進入9月，中美航線的持續火爆，貨運量的持續增長，讓等待進入長灘港的集裝箱船只數量激增。

（來源：Marine Exchange of Southern California &Vessel Service L.A）

據監測圣佩德羅灣海上交通的官員稱，截至9月10日，有55艘船只停在洛杉磯和長灘港口外等待卸貨，而兩周前只有40艘。根據洛杉磯港口數據，船只的平均等待時間已經從8月底的7.6天上升到8.5天。

在隨后的9月13日，美森快船發布長灘港擁堵通知。

（美森快船通告）

近期發貨往美國的賣家，應實時關注物流情況，做好延誤準備。

2、準班率較疫情前下滑約70%

所謂準班率，指的是準班船舶航次占總船舶航次的比例，代表的是船舶實際運行與計劃時刻的差異。

在疫情前，各個船公司的準班率大概在80%左右，2020年約為70%。而據上海航運交易所最新發布的全球主干航線綜合準班率指數顯示，今年8月份，全球主干航線綜合準班率已經跌到17.16%。這意味著集裝箱班輪的實際運行時效已經遠遠偏離計劃時刻。

（來源：上海海運交易所-全球主干航線班輪公司準班率指數）

船舶誤班有幾大影響，一是時效不保，增加貨主成本，降低船公司長期收益。二是增加港口調動的作業成本。三是導致船舶誤班的惡性循環。

3、集裝箱運價較去年同期漲幅5-10倍

（來源：開源證券研究所）

9月10日，上海航運交易所公布了最新的出口集裝箱運價指數，中國出口集裝箱指數（CCFI）漲至3157.60點，相比上周上漲60.02點，漲幅1.9%，達到歷史最高點，相比去年最低點834點，大漲278%。

其中，地中海航線、歐洲航線一騎絕塵，分別為5871.46、5459.48點,美東航線加速攀升至2435.87點，美西航線為2225.72點。

實時運價方面，根據“搜航網”監測顯示，9月12日，1個40英尺標準集裝箱的運價，上海到美國紐約直達29天航期，約為23600美元；上海到美國西部洛杉磯港，約為21750美元；中國到歐洲、美國航線的運價，相較于去年同期的漲幅在5-10倍。

某賣家也表示，對比前幾個月，跨境物流運費整體漲幅已接近50%，發往美國路線的海運費，有些甚至逼近30元/Kg。

三馬并駕

空運、鐵運、卡航需求不減

1、國際航線空運供需差仍在，運價保持高位

（來源：民航局，萬得資訊，海關總署，中金公司研究部）

注：由于疫情2020夏秋基數過于特殊，圖中2021夏秋貨運運力增速為2019夏秋-2021夏秋的年化增速

在貨運市場競爭中，與運營成熟的貨運航空公司相比，客運航空公司開展“客改貨”，短期內仍存在明顯劣勢，國際航線空運供需差依然存在。

(來源：Tac Index，中金公司研究部)

在航空運價方面，據中金交運物流研究數據顯示，9月第1周，跨境空運平均運價環比前周上升13%，較2020年同期上升68%。2021年初至今，平均運價同比2020年增長21%。

其中，美線：上海-北美、中國香港-北美運價分別環比上漲23%、3%，比去年同期上漲82%、66%。歐線：上海-歐洲、中國香港-歐洲運價分別環比上漲27%、1%，同比增長59%、55%。

有賣家稱，整個美洲的空運價格比快遞價格要貴20元/KG以上，美國空運比快遞貴30元/KG。

中金交運物流研究指出，美國零售庫銷比處于相對低位，加上9月即將迎來海外電商旺季，預計跨境空運運價或將繼續保持在高位。

2、鐵運：跨境鐵海聯運班列同比增長了63%

9月2日，海關總署綜合業務司副司長王侃表示，今年1-7月份，新通道跨境鐵海聯運班列開行了3440列，同比增長了63%。

鐵路裝箱貨物的運費按照使用的箱數和“鐵路貨物運價率表”中規定的集裝箱運價率計算。集裝箱貨物每箱運價=基價1+基價2×運價公里，不同物流公司的收費標準也略有不同。

按照一般計費標準，1-4立方米，28元/kg；5-8立方米，26元/kg；≥9立方米，25元/kg。

3、中歐卡航：中歐運輸的“第四通道”

卡航比起其他運輸方式更有靈活性，價格比空運便宜，能夠從成本運輸上縮減跨境人的預算。

以某貨代給出的時效價格為例，目前從深圳出發到德國18-20天左右，海關不查驗的情況下3-5天就可以完成清關、入倉操作，價格約為26元/kg。

細分渠道：

兩座大山，運價與時效

我們把視角從宏觀拉至物流全渠道，當前主要有直郵（包含郵政包裹、國際商業快遞、國際專線物流）和海外倉頭程運輸+末端派送兩種模式。

（來源：廣發證券發展研究中心）

根據廣發證券發展研究中心統計，在物流運價方面，海外倉＜國際專線＜郵政物流＜國際商業快遞；在運輸時間上，郵政物流＜國際專線＜國際商業快遞＜海外倉；在丟包率方面，海外倉＜國際商業快遞＜國際專線＜郵政物流。

1、海外倉頭程運輸+末端派送

物流費用方面，海外倉頭程運輸+末端派送模式主要包括頭程物流費、倉儲租金/操作處理費、末端物流派送費三個部分組成，頭程物流費用＞倉儲費用＞末端派送資費。

FBA頭程運輸方式分為：FBA頭程空運、FBA頭程海運、FBA頭程快遞、海外倉派送到門。根據不同的渠道，運輸費用的計算也會有一定的區別。

物流時效方面，以某貨代提供的數據為例，目前美國FBA頭程海運門到門，以星快船-UPS，六截三開,開船后12天到港，18天左右提取(海關查驗除外）；美森快船-UPS，六截三開，開船后11天到港，12天左右提取（海關查驗除外）,清關后2-3個工作日內整柜拖車運往當地倉庫，拆柜分揀。

FBA頭程空運門到門，時效在時效6-9個工作日。

FBA頭程快遞，發貨需做關稅預付，成本相應增加，時效4-6個工作日。

2、直郵：在時效與運價間做平衡

1）郵政包裹適用于貨值低、重量較輕的商品。

基本上全球所有國家都可以發郵政包裹，郵政包裹的時效有快也有慢，亞洲鄰國5-10天，歐美國家平均在14-28天，包裹主要在兩公斤以下。穩定性較差，丟件率在1%-5%，有時可能更高。

計價方式依據實重，按每克計費，不計首重和續重。根據燕文招股書測算，郵政包裹的物流成本約為129元/kg.

2）國際商業快遞主要有DHL、FEDEX、UPS和TNT（已被FEDEX收購）四個，商業快遞優勢是時效快，缺點是價格貴，正常時期商業快遞從國內發往歐美基本在3-7天。

·UPS的優勢在于到北美及南美可發100公斤以上的大貨，目前參考派送時效2-4個工作日；
·DHL承運重量在5千克以下的輕小貨，同等重量小收費比EMS、Fedex、UPS均有優勢，寄運貨物抵達歐洲國家擁有明顯的物流時效和通關優勢，目前參考派送時效3-5個工作日；
·Fedex不僅適合承運10千克以內的小貨，還適合承運21千克以上的大貨，目前參考時效2-7個工作日。

3）國際專線模式時效比較穩定，某些國家甚至達到商業快遞的時效，專線價格相比商業快遞要便宜很多，重量限制也是幾公斤到幾十公斤不等，具體看貨代公司的實際情況。

綜上，2021年物流的諸多變數，正在一步步考驗著賣家轉移成本的能力。

而針對達飛、赫伯羅特暫停漲價的舉措，千合科技物流CEO文彪認為，賣家市場的需求已經被高運價所抑制，目前航公司沒有足夠的運力可出售，運價也不可能一再推高，所以暫停漲價實質性意義有限。

面對9月下旬和10月旺季，目前港口擁堵、準班率下滑等現象緩解的空間很小，賣家應該謹慎備貨。

來源：喜運達