電商平臺都想讓物流商布局重資產，誰來給物流商安全感？

2024年7月3日 10:46:47 來源：跨境電商物流百曉生

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1、全托管、半托管帶來產能供給不足

跨境電商平臺推出全托管模式，讓航空運力越來越捉襟見肘。現在航空貨運市場基本不缺貨，缺的是飛機，已經成為行業共識。而且可以預見的是，在未來5-10年內，即使跨境電商按照正常的速度發展，全球的遠程寬體貨機運力也遠遠不能滿足需求。這意味著在未來很長一段時間內，對航空上游貨機運力資源的獲取能力以及占有率將在很大程度上決定跨境電商平臺，尤其是直發類型物流模式的平臺的規模發展上限。

由于全球95%以上的遠程寬體全貨機都是由波音一家制造和生產。一架遠程寬體全貨機從下單到交付，至少需要兩年左右的時間周期，生產是比較慢的，而且制造一架全新貨機的金額動不動就能達到10億級別以上。這就導致訂購一架貨機并不是一個短期的投資行為，而是要看未來10年至20年的回報和收益，所以無論是航空公司，還是融資租賃公司，對于訂購全貨機的決定都是非常慎重的。

在全托管模式推行和新貨機生產周期的影響下，未來5-10年，我們將面臨行業結構性供需嚴重不匹配的局面，遠程寬體全貨機運力不足，產能供給將一直處于比較緊張的態勢，這是全托管模式帶給航空貨運運力供給的瓶頸。但也因此，我們非常看好航空貨運未來5-10年的發展，航空干線上游的產能在未來有非常大的發展空間。

自3月15日TEMU推出半托管模式后，各大跨境電商平臺爭相入局。在半托管熱潮下，從推出到現在不過3個月的時間，全行業的海外倉資源就處于緊張的態勢。

過去2年，歐美國家都處于去庫存的狀態，行業的海外倉產能供給并沒有增加太多，甚至在局部區域或者國家還出現了一些倉庫的萎縮，一些企業采用了一定的倉庫收縮策略。在去庫存周期下，海外倉面積供給并未出現大幅增長，但過去3個月半托管模式的推行將海外倉有限的庫容基本上都占滿了，海外倉也開始出現產能供給不足的問題。

與全貨機一樣，海外倉也屬于重資產投入的行業。在歐美國家投入建設一個新倉庫，一方面租約基本上需要3年以上，甚至更久，另一方面投資金額會達到上千萬元。所以，在海外建倉對大企業而言也是需要慎重考慮的。

2、平臺想要輕資產，物流商卻要重資產

現在，跨境電商平臺都想打造輕資產模式，都只想做流量，更加注重用戶的注冊，但受到跨境電商平臺影響，物流行業接下來所有的投入都將是重資產的投入，并且大多數投入都是在干線端或者海外端，而無論是購買飛機，還是建設海外倉，投資金額都是動輒上千萬甚至是上億。如此大額的投入，都是要放到長期去評估成本以及回報，在短期內基本上都是投入，很難看到回報。

另外，重資產投入后，企業在未來還會面臨精細化運營能力的考驗。以海外倉為例，在海外把倉庫建好只是第一步，后續如何讓倉庫進行精細化、數字化的運營；如何讓倉庫庫容保持合理的比例，從而提升倉庫和資金的流轉，實現海外倉的盈利等，這些對于企業來說才是更大的考驗。

由于重資產投入是建立在一定的合理利潤回報的前提下，如果因為看到短期內電商平臺流量、貨量的上升，物流服務商就去采取大幅度增加產能供給的動作，那么一旦電商平臺的政策、流量未來發生變化，這些前期的重資產投入就會使得物流服務商陷入非常尷尬的境地，賺的金額遠不夠滿足投入的金額。

對電商平臺而言，市面上不缺乏物流服務商，物流服務商是可以有多個選擇的，是可以隨時替換的，而對于物流服務商而言，目前最大的客戶就是電商平臺。但從本質上來看，跨境電商平臺和物流服務商是一個休戚與共的產業鏈生態，只有物流服務商具備合理的利潤去改善自身的服務和擴充自身的產能，才能為商流的發展帶來更多穩定性和延續性，讓電商平臺的商業模式發展更加健康且長久。

3、全球物流基礎設施建設如何長遠發展

商流的不確定性，使得物流服務商在做基礎設施投入時變得更加謹慎。接下來，跨境電商物流行業如果想要實現更大的發展，需要政府以及社會更大范圍的關注，需要更多的社會資本進入到跨境電商物流基礎設施建設中，只有獲得全行業、社會、政府更高的關注，全球性的物流基礎設施建設才能得到良性的、可持續的發展。

首先，縱觀國內電商的發展歷程，我們可以從中借鑒一二。國內電商的發展其實就是在電商平臺和資本的助推下，完成了社會化的電商物流基礎設施建設。而相比于海外很多國家陳舊的物流基礎設施建設布局，我國在基建方面是具備先天優勢的。例如，我國既有全世界通車里程最長的高速公路，也有全世界通車里程最長的高鐵網絡，大量的機場也都是政府主持修建。

正是因為政府做了大量關于電商物流社會化的底層基礎設施的超前布局，才讓國內電商在過去十幾年得到快速發展，達到一個非常高的體量。現在，國內電商物流每天3億多個包裹的流通和運輸，離不開社會化物流基建的支撐。

其次，電商的發展帶來物流需求的增長，但一些商業型的全球快遞公司都在進行戰略收縮，例如，FedEx、UPS等世界快遞巨頭近期都在裁員，或者關閉部分轉運樞紐，這就導致目前行業面臨冰火兩重天的現象。

造成這個現象背后的原因是在2C的跨境電商物流時代，很多傳統性物流公司，或者Global公司原有的軸幅式物流網絡、區域性的分撥HUB樞紐、以及2B供應鏈倉庫等并沒有布局到電商物流所需要的地方，可能原本A機場附近更為合適，但快遞公司布局在了C機場附近，從而造成了基礎設施資源的錯配，導致全球性快遞公司投入的基礎設施在短期內無法得到很好的利用，限制了電商物流的發展。

另外，跨境物流基礎設施的建設是在海外多個國家展開，由于每個國家的國情、法律、政策等都不同，單一企業在海外投資面臨的不確定性、復雜性以及運營管理的難度是非常高的。所以，全球化的跨境電商物流的基建要更多的參與方來共同參與，不僅需要引起海外社會資本和政府的關注，更應該加強跨國之間的的聯動以及合作，從而構建一張全球性的電商物流的基礎設施網絡，推動行業往更高的水平發展。

來源：跨境電商物流百曉生